Цените на чистата енергия в САЩ се готвят за скок заради AI и по-малко субсидии
Големите технологични компании ще плащат повече за зелена електроенергия точно когато центровете за данни поглъщат все повече мощност.
Financial Times съобщава, че цените на договорите за чиста електроенергия в САЩ вероятно ще се повишат рязко, защото търсенето от AI центрове за данни съвпада с намаляване на субсидиите от ерата на Байдън. Това е ключова история за технологичния сектор, защото показва, че разходите за AI не са само чипове и облачни услуги. Електричеството вече е стратегически входящ ресурс.
Големи компании като Google и Meta традиционно купуват дългосрочни договори за възобновяема енергия, за да покриват климатичните си цели и да осигурят стабилни цени. Но когато повече центрове за данни търсят същата електроенергия, а политическата подкрепа отслабва, балансът се обръща. Производителите могат да изискват по-високи цени, защото търсенето е по-сигурно от предлагането.
Това има директен ефект върху маржовете. Ако AI услугите станат по-скъпи за експлоатация, доставчиците трябва или да прехвърлят цената към клиентите, или да приемат по-ниска печалба. Пазарите досега дисконтират голямо бъдещо търсене, но по-малко говорят за енергийната себестойност на това търсене.
Има и климатична дилема. Ако зелената енергия поскъпне, част от компаниите може да удължат зависимостта си от газови мощности, батерии или хибридни договори. Това би направило AI икономиката по-малко чиста, отколкото маркетингът предполага. Общественият натиск ще се засилва, особено в щати, където новите центрове за данни конкурират домакинства и индустрия за мрежов капацитет.
За инвеститорите печелившите може да са извън най-очевидните AI имена. Разработчици на възобновяеми проекти, оператори на мрежи, доставчици на трансформатори, батерии и системи за управление на натоварването могат да получат по-стабилно търсене. Но регулаторният риск също расте, ако местните власти решат, че инфраструктурните разходи се социализират твърде широко.
AI цикълът навлиза в по-зряла фаза. Вече не е достатъчно да се покаже модел, който отговаря по-бързо или по-добре. Компаниите трябва да покажат, че могат да захранят този модел на приемлива цена, без да разрушат климатичните си обещания. Това прави енергията едно от най-важните ограничения пред следващия етап на технологичния растеж.
Следователно оценките на AI компаниите все повече ще зависят от фактори извън софтуера. Разходът за електроенергия, местният достъп до мрежа и договорите за възобновяема мощност ще започнат да влияят върху това кои играчи могат да растат устойчиво и кои само купуват време. Това ще раздели операторите с реална инфраструктура от тези, които разчитат само на нает капацитет.